文丨黑格达摩院/黑格咨询研发部

编辑丨刘彬

编者按：汾酒2020年业绩预告显示净利润同比增加41.56%-55.47%，市值全年涨幅321%。

如此让行业咋舌增速此前已延续了数年：自2017年底以来，山西汾酒的营收由2017的60.37亿元增长至2020约139亿元，3年增长1倍多，2018年起业绩有明显的加速迹象；净利润也从2017年的9.44亿元，增长至2020年约29亿元，3年增长2倍，增速较2015-2017明显加快；市值也从2019年年初仅300亿出头增长至当前的近3700亿，股价在2021年初站上400元大关，预计2021年全年的ROE将突破30%。

在汾酒持续飞涨的引领下，昔日白酒领域的核心主力“清香型”也呈现复兴的趋势。

公开数据显示，2020年1-9月酱酒营收同比增幅保持在10%之上，清香型白酒同样有较好表现，前三季度同比增幅达到12.7%。

随着白酒行业的变化和发展，未来清香酒白酒发展及格局变化会有哪些层面的新趋势？

为此，酒业家特邀黑格咨询结合多年清香型白酒企业的研究，从七个层面预判2021年清香型白酒发展的基本趋势。

清香型白酒经过了“过山车”式的发展，在近5年才慢慢平稳下来，并在汾酒的带动下逐步被全国市场接受。

2021年汾酒会持续升温，清香品类也将成为酱酒热之外的第二大火热品类。

如果用温度来衡量两大品类热度指数的话，酱酒目前是已经临近沸点80-90度，而清香酒目前的热度是70-80度，相信未来2-3年清香品类的明天就是酱酒品类的今天。

市场稳步提升，行业占比将达20%

从市场占比层面分析，清香型白酒曾经占据“半壁江山”，后因浓香酒和酱香酒发展不断抢占市场份额而下滑；近年来随着汾酒的高速发展，清香品类市场将进一步稳步提升。

2016年以来，酱香型白酒迅速发展，白酒香型竞争迈入新阶段。目前浓香型白酒销量占比由原来的70%降低至50%左右，而酱香型占比由原来的10%左右增长至占比20%左右，清香型白酒的市场份额由原来销售占比12%左右增长至15%左右（以上数据为行业数据整理）。

清香型白酒以“汾老大”为代表的，引领着整个清香品类的发展，并且在2020年也取得了一定的傲人业绩。

从香型增长趋势，黑格咨询预判：2021年汾酒还会持续增长，并带动整个清香酒大盘的提升，未来2-3年，清香型占比会从现在15%左右增长至20%左右。

汾酒火、清香热，吕梁产区效益升温显著

从区域布局上看，汾酒火，清香热，向产区集中趋势明显，清香新浪潮以山西为核心逐步向全国“蔓延”。

在2020年疫情爆发的状态下，汾酒依然可以保持增长的态势。

数据显示，汾酒2020年可掌控终端数量已突破85万家，汾酒市场管理科目达84个，实现青花汾酒同比增速达30%以上，亿元市场17个，长江以南市场平均增速超过50%，全国化品牌发展进程加大提速。

清香型白酒的全国化布局表现出一片向好趋势，且在汾酒的带动下产区优势越来越明显。2017年11月19日，在中国酒业协会主办的2017上海国际酒交会上，全国最大的清香型白酒生产基地——山西吕梁被授予“世界十大烈酒产区·吕梁产区”的称号，成为吕梁白酒行业的“世界级”名片； 近年来牛栏山、红星纷纷在吕梁产区布局，不仅通过异地建厂降低成本，还为公司产品升级换代提前储备产区资源。

可以看出清香品类吕梁产区的集中度越来越高，就像聊酱酒就能想到贵州茅台镇，说浓香就是四川。

从产区发展趋势，黑格咨询预判，清香型白酒在未来的发展中随着“汾老大”的不断带动，产区优势会越来越明显；未来3-5年更多域外清香酒厂会纷纷在吕梁产区布局，推动吕梁清香产区集中度更加集中，产区核心竞争力更加凸显。

二三线品牌迎来发展春天

从品牌竞争态势看，清香汾酒老大地位不可撼动。吕梁产区竞争优势下的二次元品牌、二次元产品将获得高速成长。

2021年汾酒的发展势头一定是有增无减，不断引领着清香型白酒的发展，清香品牌竞争的集中度越来越强。

品牌竞争的集中化进程，推动了“大商做第一”抢夺第一品牌（大牌）代理权的潮流，如失去了茅台代理权的大商们，纷纷抢夺国台、钓鱼台酒等的经销商权，并带动了这类品牌的飞速发展。

现在，当汾酒经销权日益稀缺之际，其他清香品牌也迎来了高速成长的机会。

从产区发展趋势，黑格咨询预判，汾 (免责声明：本站内容均来自网络转载或网友提供,如有侵权请及时联系我们删除!本站不承担任何争议和法律责任!)