7月6日，华润啤酒对外发布公告称将对股东进行供股。此次供股针对记录日期内合格股东进行，按照每持有三股股份获发一股供股股份的基准，以认购价每股供股股份11.73港元发行约8.11亿股供股股份，共筹集约95.14亿港元资金。

华润啤酒母公司充当包销商 对发展前景充满信心

按照华润啤酒5、6日的收盘价格16.94港元计算，此次供股价约折让了30%，如果按除权价每股15.64港元计算的话，那么折让约25%。对于认购价折让3成，华润啤酒CFO黎宝声表示，基于市场的一个惯例，认购价通常会折让20%~30%，华润啤酒认购价折让处于市场的中间水平，这个价格也是整个团队商讨后认为是对股东利益最好的一个折让。

值得指出的是，此次供股的包销商是华润啤酒的母公司华润集团(啤酒)有限公司，对是否因为母公司要借此增持公司股份这个问题，黎宝声否认，他表示，母公司之所以愿意100%包销此次供股股份，证明母公司看好啤酒行业，并且对华润啤酒的发展前景充满信心。

对于今年的业绩展望，华润啤酒CEO侯孝海表示，啤酒行业主要受两个因素影响，一个是经济因素，中国经济放缓对啤酒消费会造成很大的影响，就目前来看，中国经济在下半年应该不会有明显好转;二个是气候和天气因素，天气状况在上半年不是很好，而下半年刚开始内地长江中下游就出现大面积的雨水天气，还有洪涝遭害，也就是说，下半年天气状况的好坏会直接影响到整个行业。从整体趋势来看，行业状况不会出现明显的好转和恶化，虽然内地经济下行，但啤酒市场放缓幅度不算大，中期有增长空间，加上城镇化可刺激需求，及产品结构改变，中高档产品增长更快，我们对啤酒市场仍然充满信心。

募资用于收购及运营 或对燕京啤酒下手

公告同时披露此次供股所得款的具体用途。募集资金一方面将用于偿付其华润雪花啤酒收购事宜的费用，另一方面则将作为公司一般运营资金。华润方面同时表示，若华润雪花啤酒收购事项未能完成或遭延缓，将寻求预留有关所得款项净额用于华润雪花啤酒收购事项，或在合适机会利用其进行潜在投资及收购，或其他一般公司用途。华润啤酒主席陈朗进一步说，将透过自然增长及行业并购, 持续探索业务拓展机遇。

而有关华润啤酒或会朝燕京啤酒“下手”的说法在行业里不胫而走。去年7月，摩根大通在研究报告中指出：“燕京，作为一个强劲的区域品牌，将成为一个潜在收购目标，而不像是一个全国性的整合者。”数据显示，燕京啤酒在北京的份额约为85%，内蒙、广西两地则分别达到75%和85%。华润啤酒，目前它在北京只有1家工厂和20万千升的产能，内蒙古为40万千升，广西为10万千升，均属于其产能较小的市场。无独有偶，燕京啤酒同日也公告：公司控股股东北京燕京啤酒投资有限公司增持公司股份15.8万股，增持公司股份计划实施完成。 本次增持计划完成后，燕京有限持有公司股份16.18亿股，占总股本的57.40%。燕京此举是否在收购方面做准备，引起了业内极大地关注。

东吴证券在今年5月的一份研究报告中说，燕京啤酒更换管理层，后期不排除被其他巨头整合。海通证券的研究报告则认为，百威英博和SAB米勒并购案后，燕京、华润和青啤等国内巨头均有寻找新合作伙伴的需求和动力。

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