国庆销售高峰后,高端白酒持续火热。11月,继茅台集团推出售价分别为2699元、2399元的两款省份酒飞天茅台“茅台粤-粤五羊”和“茅台豫-豫鼎中原”之后,洋河宣布以2999元的价格回购1000瓶2017版的52度“梦之蓝•手工班”,后者初上市时的终端定价为1688元。更早之前,国窖1573、水井坊等品牌也都推出过1699元甚至价位更高的产品。
行业人士认为,近年来,高端白酒价值链不断上移,打破了酒价层层天花板。面对经济形势变化、消费新需求凸显,量价齐升成为高端白酒新的发展趋势。而由于影响酒业发展因素众多,高端酒价天花板高度几何难以琢磨,且存在“倒挂”等市场风险。在新形势下,对于高端名酒当如何作为,白酒专家蔡学飞向观察者网表示,茅台决定了高端白酒的价格天花板,而商务消费容量决定了高端白酒的市场容量。
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“高端”玩家 如何出牌?
茅台的一举一动可谓牵动白酒市场神经。茅台方面日前透露,2018年业绩将超预期完成;并定调2019,茅台酒不提价,全力冲刺千亿目标。茅台集团党委书记、董事长李保芳同时表示,不必拘泥于茅台产品的定位问题,要交给消费者与市场来说。11月28日,在贵州茅台2018年第三次临时股东大会上,李保芳再度表示,系列酒在一定时期内不会动价,茅台酒也不会,也没有必要动价。
实际上,大面上不涨,茅台在“点”上出击。11月初,茅台在飞天系列上聚焦区域细分市场和个性化产品,推出了两款以省份命名的飞天茅台酒:售价2699元的茅台粤•粤五羊纪念酒和售价2399元茅台豫•豫鼎中原,产品均吸收了飞天茅台、茅台生肖酒的典型特点,而价位则高出53度飞天茅台官方指导价近千元。
五粮液近日在高端白酒动作更大。11月22日,五粮液七大营销中心在全国各地同步召开经销商大会。会上,五粮液集团公司总经理刘中国透露了一个重磅信息,现版“普五”(52度水晶瓶五粮液)预计将于2019年第二季度停产,升级版普五预计于2019年6月前择机上市。升级版五粮液上市后,将全面采用扫码积分系统,实行精细化、数字化管理。
此外,五粮液在大力推进五粮液1618、39度五粮液、42度五粮液、交杯牌五粮液、金装五粮液等同系列产品份额的基础上,还针对改革开放40周年纪念酒、新时代•国运昌纪念酒、五粮液•缘定晶生等高端白酒进行加码和强化,以提升高端白酒的价值。
在泸州老窖的高端酒发展中,国窖1573的表现尤为突出。目前,国窖1573的价格符合市场预期、量价动态基本平衡。早前,泸州老窖推出了1699元的国窖1573 许燎原概念作品,此外还推出了定价899元的泸州老窖猪年礼品酒。泸州老窖在瓶贮年份化定价上也不断加码,其中,国窖1573年份酒凭借其品牌价值及稀缺性,成为新的高端势能。
值得一提的是,国窖1573通过国窖荟、“让世界品味中国”等活动,不断强化对高端消费者群体的品质影响和品牌势能。据了解,目前国窖1573已陆续在北京、上海、深圳等60多个城市成立国窖荟,同时,广州国窖荟•国窖1573VIP俱乐部将于11月19日成立。
洋河高端产品梦之蓝同样增长强劲。今年第三季度,梦之蓝M6的增长速度高于M3,梦之蓝M9的速度高于M6。1-9月,梦之蓝M9的销售几乎是去年同期的五倍。近期,梦之蓝手工班面向社会超值定向回购2017版产品,回购价格暂定为2999元/瓶,计划回购数量1000瓶。
定位“中国两大酱香白酒之一”的青花郎,近期也是高端酒的热门。日前,郎酒全国首发三款猪年生肖酒,采取限量生产、控量投放策略,只对青花郎事业部经销商、青花郎专卖店配额供应。同时,年份老酒成为近两年郎酒重点发力的板块之一。在陈年郎酒拍卖会上,郎酒1979年出产的一组两瓶藏品拍出38万高价。
此外,汾酒、剑南春、水井坊等也在高端白酒产品方面摩拳擦掌,更多酒企在高端酒方面跃跃欲试。
谁在为高端白酒定价
通常而言,决定一瓶白酒价格的因素包括其生产成本、窖藏成本、包装成本、物流成本、营销成本、税收成本,以及流通渠道中各个环节的利润,其中又以营销和渠道成本占比最大算。不过,这样的计算公式对高端白酒并不适用。今年三季度上市白酒的财报显示,各高端白酒的毛利率为,贵州茅台91.12%,五粮液73.47%,洋河股份73.03%,泸州老窖76.93%,古井贡酒77.93%。高端白酒行业毛利率普遍较高,成本在整个营收中占比较小,影响价格因素较弱。
通联数据旗下机构研报显示,品牌价值以及行业景气度决定的供求关系是支撑价盘的决定性要素。由于高端白酒通常生产周期较长,原酒产能很难大幅提升,因此产品长期具有稀缺性,加上消费者消费能力提升,这类白酒产品对消费者的吸引力长期存在。这意味着只要消费者愿意购买,高端和中高端白酒的价格上涨空间就会长期存在。
在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,如今茅台等高端酒的产品属性已悄然发生了变化,具有社交、送礼、存储、变现、增值等多种功能,在这些功能的叠加之下,已经变成一款“硬通货”,并且具有议价能力。因此,类似于奢侈品,高端白酒的定价方式,反应的是人们的心理价位。
近年来随着白酒市场调整复苏、消费升级,高端白酒的市场需求日益增加。行业正在“弱复苏、强分化”的调整中,强势发展的主动权还握在领军者手里。高端白酒通常是白酒企业经营架构中盈利能力最强的产品,各公司大多在调整产品结构,增加高端产品的占比。
分析显示,53度飞天茅台及茅台旗下价格高企的各类纪念酒,是整个白酒市场上高端产品的对标参照物。包括五粮液、洋河等其它品牌为旗下类似产品定价时,都会参考茅台的价格。这样做既能提升品牌形象、增加品牌知名度,又能维持公司在白酒市场上的品牌地位、并提升整体价格体系。而茅台价格的顺势走高也是不争的事实,茅台方面的态度在于努力保证价格维持在“合理区间”。
贵州茅台曾在官方公告对涨价原因的解释是:为统筹兼顾各种因素,尊重市场规律,推动企业可持续发展,保障国有资产增值,维护股东权益。
白酒专家蔡学飞向观察者网表示,茅台的价格归根结底是市场供需关系决定的,企业意志只是一个次要原因。如果茅台的稀缺性价值依然受到投机思想影响,价格是很难控制的。其次,其它名酒属于被动式跟随战略,必须紧跟茅台,才能不会跌出第一阵营。
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