重点公司跟踪：1）贵州茅台：沪港通下白酒首选标的。近期公司推出较多的招商政策，包括在空白区域招商、在机场、高铁等客流集中区域开设专卖店、提升专卖店以及特约经销商额度等，并要求经销商完成前6个月的打款。从草根调研来看，部分区域一批价小幅上涨，大部分经销商计划执行至9月份，后续有望以999价格获取新增额度。贵州茅台作为沪港通首选标的，估值具有进一步提升的空间。我们维持盈利预测，预计2014-2016年EPS分别为13.92元、14.96元与16.79元，维持“买入”评级。2）古井贡酒：重提百亿规划，省内市场份额提升，率先走出调整。古井贡酒符合“产品具有性价比、品牌具有竞争力（老八大）、渠道深度分销能力强”的白酒未来发展趋势。2014年省内市场份额提升趋势明显，近期新经销商大会重提百亿计划，并提出省内将达到60亿规模，未来增长可期。我们维持盈利预测，预计2014-2016年EPS分别为1.27、1.43与1.64元，同比增长3%、13%与14%,重申“买入”评级。3）洋河股份：业绩逐季改善，趋势向好。我们认为在本轮调整中洋河股份的核心竞争力没有改变。从业绩判断来看，今年由于海之蓝的增长以及去年低基数原因，业绩很可能前低后高，维持增持评级。

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